ارتباط بین نااطمینانی قیمت نفت و متغیرهای اقتصاد کلان در ایران

از اواخر دهه ???? و اوایل دهه ???? درآمدهای نفتی نقش با مهمتری در اقتصاد ایران ایفا نمود. نوسانات قیمت نفت، درآمدهای نفتی را تحت تاثیر قرار داده و چون این درآمدها تولید را تحت تاثیر قرار می دهند بر متغیرهای کلان اقتصادی نیز اثر می گذارند. در این پژوهش به بررسی اثر نااطمینانی قیمت نفت بر بازار سهام و متغیرهای اقتصاد کلان نظیر نرخ ارز، تورم و تولید ناخالص داخلی پرداخته شده و سپس برای بررسی اثر جهت این متغیرها بر یکدیگر از آزمون علیت گرنجر استفاده شده است. برای محاسبه ی اثرات نااطمینانی از روش گارچ چند متغیره و بردار خودتوضیحی میانگین متحرک با داده های دوره زمانی 1368:1 تا 1388:4 استفاده شده است. نتایج حاصل از به کارگیری ماتریس همبستگی شرطی ثابت و پویا بیان می کند اثر نااطمینانی قیمت نفت بر تولید ناخالص داخلی و نرخ ارز منفی دارد و نااطمینانی بر تورم اثر مثبت دارد اما اثر ماتریس همبستگی شرطی ثابت بر شاخص بورس منفی و اثر ماتریس همبستگی شرطی پویا بر این شاخص مثبت است، که این می تواند ناشی از اثر اخبار و شکل گیری نوع انتظارت نسبت به آینده باشد.